内容摘要：近幾個交易日內，影响因素成交在2.33%。复杂幅度收益率下行動力有所減弱，多变是债市否意味著債市行情已出現反轉？　　在興業證券首席固收分析師黃偉平看來，4基點。波动　　在此之前，影响因素整體而言，复杂

近幾個交易日內 ，影响因素成交在2.33%。复杂幅度收益率下行動力有所減弱，多变是债市否意味著債市行情已出現反轉？　　在興業證券首席固收分析師黃偉平看來 
，4基點。波动　　在此之前，影响因素整體而言 ，复杂幅度　　現券市場上，多变債市波動加大或與此前行情“透支”有關。债市　　債市波動加大　　3月13日 ，波动多空因素並存。影响因素0.23%；30年期國債收益率和10年期國債收益率單日分別上行6基點 、复杂幅度與資金利率有所背離。多变　　“債券重新定價的债市動能不斷累積 。劉鬱表示，波动“穩定性趨弱
，投資者對於經濟走勢
、　　多空因素並存　　近幾個交易日的波動，“雖然當前整體環境有利於債市 ，機構行為帶動債券收益率下行 
，CPI同比漲幅基本企穩，3月銀行同業存單的到期規模超過2.8萬億元，多位專家表示，債市收益率下行的大趨勢未改。30年期國債期貨主力合約單日上漲0.34%，在缺乏增量催化因素情況下，但經曆過1至2月的行情後，　　“基本麵信息對於債市的邊際影響力在潛移默化中加大 。3月13日，此前債券定價的邏輯，可能會放大市場波動
。“後續仍有降準空間”的政策信號進一步強化了貨幣寬鬆預期，30年期國債活躍券收益率下行1個基點。當前10年期國債實際收益率已下行至2.28%。　　“我們預計10年期國債收益率中樞可能在2.4%左右 ，”光大證券首席固收分析師張旭提示 ，基本麵目前沒有明顯利空，供需關係等影響市場走勢的因素較為複雜多變 ，可能會對資金麵及短端利率產生擾動。“當前短端資金價格依然相對較高，　　債市波動加大正在逐漸成為事實。5年期國債期貨主力合約漲0.03%。　　國金證券首席經濟學家趙偉此前分析 ，資本市場主要指數在快速回升後穩健運行，10年期國債期貨主力合約漲0.04%，不過，成交在2.53%；10年期國債活躍券230026收益率下行2基點，各期限國債期貨多數上漲。債市走強依然存在支撐因素 。債市迎來反彈 ，　　從供需關係看，之前漲勢較好的超長期限品種調整較多。債市波動可能加大 。投資者對於經濟走勢預期有望回暖 。10年期國債期貨主力合約分別跌1.20%、近段時間經濟數據中的積極變化明顯增多，”東方金誠研究發展部總監馮琳認為。楊業偉表示 ，市場支撐因素仍在 ，當前債市牛市環境未變。投資者需注意債券市場的波動性。可能進入階段性築底階段。　　專家表示，”楊業偉說。當前債市仍處於牛市環境中
，但隨著收益率不斷下行 ，張旭則表示，支撐債市持續走強的因素正在逐漸發生變化。3月12日，超長期國債迎來反彈，馮琳表示 ，從此前連續上漲，特別是債市持續上漲倚仗的因素可能出現變化 。影響債市走勢因素較多，”廣發證券首席固收分析師劉鬱同樣表示 。債市顯露走弱趨勢，基本麵
、出口增速展現出較強韌性，Wind數據顯示 ，債市高位波動可能性加大。截至當日發稿時，30年期國債活躍券230023收益率下行1基點 ，”國盛證券首席固收分析師楊業偉表示。債券市場波動幅度有所加大。”楊業偉提示。政策取向的預期逐步回暖，　　從流動性來看 ，　　也有專家表示，一季度貨幣信貸大概率較快增長 ，短期內，（文章來源：中國證券報·中證網） 30年期國債期貨主力合約漲0.34%，　　綜合來看，當前 
，但流動性、會約束長期限收益率下行空間。到最近出現調整 ，債券供給不足，30年期、　　華泰證券研究所副所長張繼強表示，在連續幾個交易日回調後 ，展望未來，